L’adeguamento del costo della vita della previdenza sociale per il 2025 è sulla buona strada per raggiungere qualcosa che non è stato fatto in 32 anni

A maggio, più di 51 milioni di beneficiari di pensioni hanno ricevuto un assegno medio di previdenza sociale di 1.916,63 dollari, che equivale a circa 23.000 dollari su base annua. Anche se il programma pensionistico più importante d’America non arricchirà i suoi beneficiari, il reddito che fornisce contribuisce a costituire una base finanziaria per la maggior parte degli anziani.

Ad aprile, Gallup, un sondaggista nazionale, ha intervistato i pensionati per valutare di quanto reddito della previdenza sociale avessero bisogno per soddisfare le loro esigenze. L’88% degli intervistati ha indicato che i pagamenti della previdenza sociale rappresentano una fonte di reddito “primaria” o “secondaria”. In effetti, più di due decenni di sondaggi annuali Gallup hanno dimostrato che tra l’80% e il 90% dei pensionati farebbe fatica ad arrivare a fine mese senza la previdenza sociale.

Con circa nove pensionati su 10 che fanno affidamento sull’assegno della previdenza sociale in alcune aree, non dovrebbe sorprendere che la presentazione dell’adeguamento del costo della vita (COLA) durante la seconda settimana di ottobre sia l’annuncio più atteso ogni anno.

Qual è lo scopo del COLA della Previdenza Sociale e come viene calcolato?

Come probabilmente avrai notato, i prezzi dei beni e dei servizi che acquisti fluttuano regolarmente. Può aumentare (noto come inflazione) o diminuire (deflazione) nel tempo. Il compito del calcolo del costo della vita nella previdenza sociale è quello di tenere conto delle variazioni dei prezzi in un ampio paniere di beni e servizi e di garantire che tali variazioni si riflettano nel reddito ricevuto dai beneficiari.

In termini più semplici, se il prezzo di un paniere di beni e servizi che gli anziani acquistano regolarmente aumenta di anno in anno, gli assegni della previdenza sociale dovrebbero, idealmente, aumentare della stessa percentuale per garantire che i beneficiari non perdano potere d’acquisto.

Prima del 1975, non c’erano ragioni o motivazioni per l’adeguamento del costo della vita. Fu approvata arbitrariamente attraverso sessioni speciali del Congresso e nel corso degli anni Quaranta non furono apportate modifiche.

A partire dal 1975, l’indice dei prezzi al consumo per i lavoratori urbani e i dipendenti della Casa Bianca (CPI-W) divenne la misura inflazionistica permanente utilizzata dalla previdenza sociale per calcolare il costo della vita annuale. L’IPC per i lavoratori urbani comprende otto principali categorie di spesa e innumerevoli sottocategorie, ciascuna con i propri pesi specifici.

Sono questi pesi individuali che consentono di scomporre l’IPC per settimana in un unico numero ogni mese, che può poi essere facilmente confrontato con i mesi o gli anni precedenti per determinare se si è verificata inflazione o deflazione.

Calcolare l’adeguamento al costo della vita della Previdenza Sociale è molto semplice. La lettura media dell’IPC per il terzo trimestre dell’anno in corso (nel calcolo del costo della vita vengono utilizzate solo le letture di luglio-settembre) viene confrontata con la lettura media dell’IPC per il terzo trimestre dell’anno precedente. Se la lettura media aumenta, significa che si è verificata l’inflazione e i beneficiari riceveranno un beneficio maggiore l’anno prossimo.

Per coloro che sono curiosi, la differenza percentuale nella lettura media dell’IPC del terzo trimestre da un anno all’altro, arrotondata al decimo di punto percentuale più vicino, determina il costo della vita per il prossimo anno.

Negli ultimi tre anni un’inflazione superiore alla media ha fatto aumentare il costo della vita. Inflazione negli Stati Uniti Dati di YCharts.

L’ultimo adeguamento del costo della vita della Social Security risale al 1993

Sebbene non disponiamo ancora di letture dell’IPC per gli individui che possano essere prese in considerazione nel calcolo del costo della vita per il 2025, le letture dell’IPC per gli individui anno su anno fino a maggio 2024 forniscono ottimi indizi su ciò che accadrà. In particolare, i dati dell’indice dei prezzi al consumo per i singoli individui suggeriscono che il costo della vita della previdenza sociale è sulla buona strada per fare qualcosa che non si vedeva dal 1993.

A metà giugno, il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha pubblicato il rapporto sull’inflazione di maggio, da cui emerge che l’indice dei prezzi al consumo per i lavoratori statunitensi è aumentato del 3,3% su base annua. Ciò rappresenta un calo di un decimo di punto percentuale rispetto al 3,4% del rapporto sull’inflazione di aprile. (Nota: questo articolo è stato scritto prima che il rapporto sull’inflazione di giugno fosse pubblicato l’11 luglio.)

Sebbene il tasso di inflazione prevalente abbia rallentato leggermente a maggio, almeno una stima suggerisce che l’aggiustamento del costo della vita della previdenza sociale potrebbe fare la storia nel 2025.

Secondo l’analista politica indipendente di Social Security e Medicare Mary Johnson – che in precedenza ha lavorato presso il gruppo di difesa apartitico The Senior Citizens League prima del suo recente pensionamento – il costo della vita entro il 2025 è sulla buona strada per raggiungere il 3%.

Sulla base dei dati relativi al costo della vita della Social Security negli ultimi due decenni, un aggiustamento del costo della vita del 3% è piuttosto significativo. Dal 2010, ci sono stati tre anni senza costo della vita (2010, 2011 e 2016), insieme a un altro anno con il costo della vita più basso mai registrato (0,3% nel 2017).

Ma negli ultimi tre anni, gli aggiustamenti del costo della vita della Previdenza Sociale sono stati ben al di sopra della media di due decenni del 2,6%. Nel 2022, 2023 e 2024, i beneficiari hanno visto i loro assegni aumentare rispettivamente del 5,9%, 8,7% e 3,2%. L’aumento dell’8,7% approvato lo scorso anno è stato il più grande dal 1982, e il più grande incremento nominale in dollari agli assegni di previdenza sociale da quando è stato creato il programma.

Ciò che rende le cose “storiche” è se la stima del 3% del costo della vita di Johnson si rivela corretta. Se così fosse, sarebbe la prima volta in 32 anni che il costo totale della vita sarebbe pari al 3% per almeno quattro volte consecutive (dal 1988 al 1993 il costo della vita variava tra il 3% e il 5,4%).

In termini di dollari, un aggiustamento del costo della vita del 3% aumenterebbe i benefici medi dei lavoratori in pensione di circa 57 dollari al mese nel 2025. Nel frattempo, i lavoratori con disabilità e i beneficiari superstiti vedrebbero aumentare i loro pagamenti mensili in media di 46 e 45 dollari al mese. mese.

I pensionati vengono ancora trattati ingiustamente

Sulla carta, si potrebbe pensare che quattro anni consecutivi di costi della vita superiori alla media avrebbero fatto partire bene i pensionati, ma ciò non potrebbe essere più lontano dalla verità.

Nel maggio dello scorso anno, quando la Seniors Association pubblicò le sue linee guida sul costo della vita per il 2024, pubblicò anche uno studio che confrontava i costi cumulativi della vita dall’inizio del 21° secolo con le variazioni dei prezzi in un ampio paniere di beni e servizi che gli anziani regolarmente consumano. acquistare. Mentre il costo cumulativo della vita tra gennaio 2000 e febbraio 2023 ha aumentato i sussidi del 78%, i prezzi di decine di beni e servizi che i pensionati in genere acquistano sono aumentati del 141,4%.

Il risultato finale dell’analisi della Senior Citizens League è che il reddito della Previdenza Sociale ha perso il 36% del suo potere d’acquisto dall’inizio di questo secolo.

Il problema più grande qui è che i fattori responsabili del sostegno del tasso di inflazione prevalente sono le spese che contano di più per gli anziani. Rispetto al lavoratore americano medio, gli anziani spendono una percentuale molto più elevata del loro budget mensile per alloggi e cure mediche.

Shelter ha il peso più alto nell’indice dei prezzi al consumo per gli individui di qualsiasi categoria. Mentre la Federal Reserve intraprendeva l’aumento dei tassi di interesse più aggressivo degli ultimi quarant’anni, i tassi ipotecari aumentavano vertiginosamente e le vendite di case esistenti si arrestavano. Non sorprende che l’inflazione degli affitti sia rimasta ostinatamente elevata, dando una spinta all’indice dei prezzi al consumo.

Negli ultimi mesi abbiamo assistito anche ad un aumento dell’inflazione nei servizi medici.

Anche se il tasso di aggiustamento del costo della vita della Social Security per il 2025 fosse pari al 3%, o leggermente superiore alle stime di Johnson, è improbabile che rappresenti un “aumento” sufficientemente ampio da compensare l’inflazione che i pensionati stanno attualmente sperimentando. In breve, è probabile che i pensionati subiscano nuovamente una perdita significativa nel 2025.