Anche adesso, i lavoratori della Gen Z hanno maggiori probabilità di andare all’università, trovare lavoro e guadagnare più soldi rispetto ai Millennial. Ma pagano anche il 31% in più per l’edilizia abitativa rispetto ai loro omologhi di dieci anni fa, al netto dell’inflazione. I dati del Bureau of Labor Statistics mostrano che la spesa per l’assicurazione auto per le persone di età compresa tra 16 e 24 anni è più che raddoppiata tra il 2012 e il 2022, mentre la spesa per l’assicurazione sanitaria per questa fascia di età è aumentata del 46% dopo l’inflazione.
In confronto, i ricavi del gruppo al netto dell’inflazione sono aumentati molto meno nello stesso periodo, del 26%, mostrano i dati federali.
“I consumatori della generazione Z hanno visto le loro finanze influenzate in modo significativo dalla pandemia e dalle sue ricadute, ancor più delle sfide affrontate dai Millennial a causa della crisi finanziaria globale”, ha affermato Michelle Ranieri, responsabile della ricerca statunitense presso TransUnion. “Entrambi questi gruppi sono emersi da una situazione finanziaria difficile, ma la Generazione Z sta avendo maggiori difficoltà a permettersi questo nuovo costo della vita”.
Le difficoltà finanziarie che gravano sulla Generazione Z potrebbero aiutare a spiegare le sfide che il presidente Biden deve affrontare nel connettersi con gli elettori più giovani, che vedono l’inflazione come la loro più grande preoccupazione. Appena 32% degli elettori Le persone sotto i 30 anni a maggio hanno dichiarato che avrebbero sostenuto Biden se le elezioni si fossero svolte oggi, dandogli un vantaggio di 2 punti percentuali su Donald Trump, secondo il sondaggio GenForward dell’Università di Chicago.
Rispetto ai millennial della stessa età, la Generazione Z ha più debiti di tutti i tipi – comprese carte di credito, prestiti auto e mutui – dopo aver adeguato l’inflazione, secondo i registri interni di TransUnion. L’agenzia di informazione creditizia ha scoperto che i giovani di oggi tra i 22 ei 24 anni hanno maggiori probabilità di essere in ritardo con le carte di credito e i prestiti auto rispetto alla generazione precedente.
L’onere del debito è cresciuto più rapidamente del reddito per la Generazione Z, TransUnion trovata. Alla fine dello scorso anno il debito equivaleva a circa il 16% del reddito della generazione Z, rispetto al 12% dei Millennial di dieci anni fa.
Sarah Martin, una ventunenne di Pittsburgh, ha iniziato ad accumulare debiti con la sua carta di credito due anni fa con acquisti impulsivi come vestiti e trucco, dopo che le restrizioni pandemiche sono state finalmente revocate. Le cose sono andate fuori controllo con alcuni lavori dentistici di emergenza, costringendola a esaurire una carta di credito ed essere vicina a ottenerne un’altra. In tutto, Martin ha accumulato circa $ 8.000 di debiti, che sta ancora lavorando per ripagare.
Ha detto che le sfide finanziarie che deve affrontare sono inevitabili. Martin frequentava la scuola elementare durante la Grande Recessione, quando i suoi genitori persero il lavoro e poi la casa. Ora deve affrontare molti degli stessi ostacoli finanziari nella prima età adulta, il che la rende nervosa per il futuro.
“Sono cresciuto con molte difficoltà finanziarie, e sembra che siano costanti”, ha detto Martin, che vive con i suoi genitori mentre studia per diventare programmatrice medica. “Certo, i tassi di interesse elevati mi facevano sentire come se fossi costantemente in corsa per ripagare il mio debito, ma ciò non sarebbe mai accaduto”.
Secondo la Federal Reserve Bank di New York, quasi 1 generazione Z su 7 ha esaurito le proprie carte di credito, più di qualsiasi altra generazione. Anche le implicazioni di questo debito sono molto più elevate che in passato, con i tassi di interesse medi sulle carte di credito che raggiungono i massimi storici. Vicino al 22%..
“Anche se si tiene conto dell’inflazione, i saldi delle carte di credito [among Americans in their early 20s] È aumentato di circa il 25%. I tassi di insolvenza tra i giovani sono più alti oggi che in passato, ha affermato Ted Rossman, analista di carte di credito presso Bankrate. “Appena iniziato e già rimanere indietro rispetto alla palla otto può essere un ciclo difficile da interrompere”.
Gli economisti affermano che anche il tempismo è importante: la pandemia ha costretto la generazione Z a rifugiarsi in casa durante gli anni del liceo e dell’università, quando altrimenti sarebbero usciti con gli amici, sarebbero andati ai concerti o avrebbero viaggiato. Molti erano ansiosi di recuperare il tempo perduto alla riapertura del mondo nel 2021.
Questo è anche il momento in cui hanno iniziato le banche Rilassa le loro regole Informazioni su chi può beneficiare di una carta di credito, fornendo un accesso più semplice anche ai mutuatari più giovani.
Thomas Black ha ricevuto la sua prima carta di credito quando ha compiuto 18 anni nel 2021 e l’ha esaurita immediatamente. Ha speso circa 1.000 dollari in benzina e regali di Natale, poi ha accumulato qualche migliaio di dollari di debiti quando la sua macchina si è rotta.
“Ho trascorso i primi tre anni della mia vita adulta cercando di ripagarlo”, ha detto Black, che lavora per una società di sicurezza ad Akron, Ohio. “Mi sono iscritto per ogni turno extra che potevo, lavorando 84 ore a settimana, solo per mantenere le cose a posto.”
La Generazione Z arriva in un momento molto diverso rispetto ai Millennials, i cui primi giorni nel mondo del lavoro hanno coinciso con due recessioni. Molti hanno faticato a trovare lavoro, soprattutto sulla scia della Grande Recessione, quando il tasso di disoccupazione della nazione si è aggirato intorno al 10% per più di un anno. Anche i loro salari hanno subito un duro colpo. In media, i millennial hanno perso terreno Circa il 13%. dei loro profitti tra il 2007 e il 2017, secondo l’economista Kevin Raines.
Al contrario, la ripresa dopo la pandemia è stata rapida e ampia. La disoccupazione era Meno del 4% per il periodo più lungo degli ultimi 50 anni fino a maggio, e i lavoratori più giovani in particolare hanno visto alcuni dei maggiori aumenti salariali. Secondo un nuovo rapporto, lo scorso anno i salari delle persone di età compresa tra 16 e 24 anni sono aumentati dell’8,6%, rispetto a un aumento complessivo del 5,2%. Federal Reserve Bank di Atlanta.
Tuttavia, l’aumento dei prezzi sta infliggendo un duro colpo alla Generazione Z. Rispetto ad altri gruppi di età, gli adulti sotto i 27 anni destinano una quota maggiore della loro spesa a beni essenziali come l’alloggio, i pasti fuori casa, la benzina e l’assicurazione dell’auto, che sono diventati tutti molto più costosi negli ultimi tempi. anni. , dati dalle presentazioni di Moody.
“Siamo a un punto di flessione: [Gen Z is] “Stanno crescendo in un periodo di alta inflazione e alti tassi di interesse – e questo rimarrà con loro”, ha detto Jamie Lenz, professore di economia finanziaria alla Duke University, il cui lavoro si concentra sul comportamento generazionale. “C’è un impatto immediato: pagamenti mensili più elevati sulla tua carta di credito, ma ci saranno anche conseguenze a lungo termine, ad esempio sarà più difficile permettersi una casa.
I costi abitativi, che sono aumentati rapidamente dopo la pandemia, rappresentano di gran lunga il fardello più pesante per la generazione Z. Gli adulti sotto i 35 anni sono quelli più a rischio. Più propensi ad affittare Piuttosto che mantenere e tendere a muoversi spesso, entrambi i quali possono portare a frequenti aumenti di prezzo.
Nel complesso, si prevede che la Generazione Z spenderà di più Con una media di $ 145.000 Secondo un’analisi, l’affitto entro i 30 anni, rispetto ai 126.000 dollari spesi dai millennial della stessa età, al netto dell’inflazione. Dati del censimento di RentCafe. Gli affitti nei principali centri costieri come la Baia di San Francisco, Boston e Honolulu sono diventati particolarmente costosi per i giovani oggi.
a Birmingham, Ala. L’affitto dell’appartamento che Edward Wyckoff, 25 anni, condivide con sua madre è balzato da 900 a 1.300 dollari negli ultimi anni, con un aumento del 44%.
Wyckoff era al secondo anno dell’università quando è iniziata la pandemia. Ha sospeso i suoi studi in parte per poter aiutare con le spese familiari, ma dice che completare la laurea è più difficile che mai. Ha già 18.500 dollari in prestiti studenteschi ed è preoccupato di contrarre ulteriori debiti.
“È radicato in me che la religione è una trappola”, ha detto. “Sembra che tutti quelli che conosco stiano affogando nei debiti.”
Wyckoff spera di tornare a scuola. Ha svolto una serie di lavori per risparmiare denaro – guidando un camion del ghiaccio rasato e lavorando come assistente presso uno studio legale – e sta facendo domanda per borse di studio e sovvenzioni per alleviare l’onere finanziario.
“Tutto mi sta costando così tanto che ho dovuto lavorare più duramente di quanto pensassi”, ha detto. “Pensavo che avrei potuto farla franca studiando e lavorando; Ho dovuto scegliere il lavoro. Sembra un vicolo cieco, soprattutto con i prestiti studenteschi che ho già.
Secondo lo studio, i membri della generazione Z non solo hanno maggiori probabilità di ottenere prestiti studenteschi, ma hanno anche saldi debitori più elevati rispetto ai millennial Federal Reserve Bank di St. Louis. A giugno 2022, il debito medio degli studenti di età compresa tra 20 e 25 anni era di circa 21.000 dollari, il 13% in più rispetto ai millennial della stessa età, dopo aver adeguato l’inflazione.
È anche la prima generazione in cui i neolaureati hanno maggiori probabilità di essere disoccupati rispetto alla popolazione generale. Secondo la Federal Reserve Bank di New York, in netta inversione rispetto alle norme di lunga data, i neolaureati hanno avuto più difficoltà a trovare lavoro rispetto al resto della popolazione.
Spencer Kamerman si è laureato in informatica e ingegneria alla UC Irvine tre anni fa. Da allora, il venticinquenne ha lavorato presso due aziende tecnologiche, cosa che ha fatto Sono stati licenziati.
L’ultimo periodo di disoccupazione è iniziato otto mesi fa. Ha fatto domanda per centinaia di lavori ed è stato finalista più volte, anche presso SpaceX e un appaltatore governativo di droni, prima di perdere contro altri candidati.
Kammerman, che ha esaurito i suoi assegni di disoccupazione alcuni mesi fa, è recentemente tornato a vivere con i suoi genitori a Orange County.
“Le probabilità sembrano essere contro di noi”, ha aggiunto. “È stata dura decollare. Ma non mi arrenderò.”
Andrew Van Dam ha contribuito a questo rapporto.
