Deadline ha appreso che Edgar Bronfman Jr. ha fatto un’offerta per acquistare Paramount Global con un accordo da 4,3 miliardi di dollari, nel tentativo di annullare la fusione di Par con Skydance.
Si dice che l’offerta consista in un pagamento di 2,4 miliardi di dollari a Shari Redstone in cambio della proprietà della sua famiglia National Amusements, che controlla Paramount Global attraverso la maggioranza delle azioni con diritto di voto di Classe A. Circa 1,5 miliardi di dollari verranno immessi nel bilancio della società per ripagare parte del debito e garantire un investment grade. Deadline ha appreso che la maggior parte dell’importo rimanente andrà a coprire la quota di scioglimento di 400 milioni di dollari di Sky Dance.
Questa offerta non allontanerà gli altri azionisti di Paramount, a differenza dell’accordo Skydance, che prevedeva l’acquisto di 4,5 miliardi di dollari per tutte le azioni di Classe A e una parte di azioni di Classe B a un premio salutare. Questo numero è stato migliorato più volte nel corso di mesi di trattative per rendere l’accordo più attraente per gli azionisti della società, che avevano minacciato di intentare azioni legali. Erano arrabbiati per questo accordo, che da solo ha dato a Redstone un grande bonus, come sembra essere quest’ultima offerta.
L’accordo con Skydance ha offerto anche 2,4 miliardi di dollari per l’acquisto di National Amusements e 1,5 miliardi di dollari di capitale azionario per il bilancio. Tuttavia, la seconda mossa vedrebbe la Paramount acquisire SkyDance in un accordo azionario del valore di 4,75 miliardi di dollari, che diluirebbe gli azionisti. In entrambi i casi la società resterà quotata in Borsa.
L’offerta arriva prima della scadenza di mercoledì che vedrà la BAR fondersi ufficialmente con Skydance se non emergerà un’offerta “migliore”. Se si ritiene che valga la pena perseguire un accordo concorrente, l’accordo concede 15 giorni, e poi altri 15 giorni per esplorarlo.
Shari Redstone ha l’ultima parola su qualsiasi accordo.
precedentemente: Abbiamo sentito che l’offerta di Edgar Bronfman Jr. per Paramount Global potrebbe arrivare già stasera, prima della scadenza delle 11:59 ET del 21 agosto. Questo sarà il momento in cui la fusione tra Paramount e Skydance diventerà ufficiale se non emergerà un’offerta “migliore”.
La fusione da quasi 8 miliardi di dollari Skydance-Paramount, annunciata a luglio, prevedeva un periodo di 45 giorni per iniziare il processo di acquisto, che potrebbe essere esteso due volte in incrementi di 15 giorni, e che potrebbe entrare in vigore se un comitato speciale del consiglio di amministrazione della Paramount decidesse di farlo. un’altra offerta. Abbastanza affidabile per esplorare ulteriormente. Ora sembra essere sull’orlo di un nuovo ingresso nella forma dell’ex rampollo di Seagram e dirigente dell’intrattenimento presso Vivendi Universal e Warner Music, che potrebbe fare un annuncio già stasera, anche se potrebbe essere ritardato fino a domani.
I termini non sono stati resi noti, ma Deadline ha appreso che l’offerta di Bronfman non include più Roku tra i suoi sostenitori. Fortress Investment Group è un sostenitore. Se la Paramount alla fine abbandonasse Skydance, qualsiasi nuovo acquirente incorrerebbe in una commissione di scioglimento di 400 milioni di dollari.
L’accordo Skydance include l’acquisizione da parte di David Ellison della partecipazione di controllo di Shari Redstone in Paramount, nonché di tutte le azioni di Classe A e alcune azioni di Classe B, quindi Paramount acquisterà Skydance in un accordo interamente azionario con la società che rimane pubblica.
Alcune fonti dicono a Deadline, ma non lo abbiamo confermato, che il dirigente della Paramount Charles Phillips è un sostenitore dell’offerta di Bronfman e ha avuto un ruolo determinante nella ricerca di finanziatori per aiutarlo. Si dice che Phillips, che guida il comitato speciale del consiglio nella valutazione delle offerte, sia stato determinante nella precedente offerta di SkyDance con la Paramount Global fallita a giugno prima che le due parti si incontrassero di nuovo. Phillips ha votato a favore dell’ultima versione dell’accordo Sky Dance.
David Ellison è sostenuto da Larry Ellison, co-fondatore di Oracle, e Jerry Cardinale, fondatore di Red Bird Capital. Sky Dance avrà inoltre l’opportunità di esaminare eventuali nuove offerte che potrebbero essere presentate dal Comitato Speciale del Consiglio di Amministrazione di Paramount, che ha approvato all’unanimità la fusione di Sky Dance il 7 luglio. La società ha inoltre affermato all’epoca che “la società non intende rivelare sviluppi in relazione alla transizione al nuovo negozio a meno che non stabilisca che tale divulgazione sia appropriata o altrimenti richiesta”. Quindi non è chiaro se la Paramount rivelerà ufficialmente qualcosa questa settimana.
I rappresentanti di tutte le parti coinvolte hanno rifiutato di commentare o rispondere alle domande.
